Vorteile & Empfehlungen zu Hauptarten und Sonderformen des Factoring

Bei beiden Factoring-Arten geht es generell erst mal darum, offene Forderung an den Factor zu verkaufen. Der größte Unterschied zwischen echtem und unechtem Factoring liegt vor allem im Ausfallschutz. Denn echtes Factoring schützt Ihren Betrieb, falls eine Kundin oder ein Kunde nicht zahlt. Dafür übernimmt die entsprechende Factoring-Gesellschaft das Delkredere-Risiko, sodass Sie die Summe aus der Forderung trotz Zahlungsausfall behalten. Deswegen ist echtes Factoring beliebt und bringt viele Vorteile mit sich:

• Ausgezahlter Betrag als Eigenkapital
• Positive Bilanzeffekte durch verkürzte Bilanzsumme
• Gutes Bankenrating für neue Kredite und Konditionen
• Übernahme des Delkredere-Risikos

Natürlich steigern Sie mit beiden Optionen Ihre Liquidität und verlängern dadurch auf Wunsch auch die Zahlungsziele Ihrer Kundschaft. Jedoch handelt es sich bei dem vorfinanzierten Betrag des unechten Factorings um Fremdkapital. Deshalb ist unechtes Factoring für die Bilanzierung eher unvorteilhaft – vor allem wenn die Forderungen noch offen stehen.

Beim stillen Factoring brauchen Sie der Kundschaft nicht offen zu legen, dass Sie die entsprechende Forderung an einen Factor verkaufen. Stattdessen zahlen die Debitoren den Forderungsbetrag auf das Unternehmenskonto oder ein extra angelegtes Konto unter Ihrem Namen. Die Summe treten Sie anschließend an den Factor ab.

Wenn das Forderungsausfall- oder Insolvenzrisiko einer Branche zu hoch ist, lehnen die meisten Anbieter das stille Factoring ab. Denn bei der verdecken Variante kann der Factor keine Bonitätsprüfung der Debitoren vornehmen, bevor er die Forderungen kauft. Viele Unternehmen, die stilles Factoring nutzen, betreiben dies als Inhouse-Lösung. Das heißt, sie kommunizieren mit den Schuldnerinnen und Schuldnern intern und erledigen die Buchhaltung selbst. Hierin liegen die größten Vorteile des stillen Factorings:

• Keine Beeinträchtigung der Kundenbeziehung
• Kein falscher Eindruck wirtschaftlicher Probleme im Betrieb
• Trotz Abtretungsverbot nutzbar

Beim offenen Factoring legt der Factor den Forderungsverkauf offen. Genauer gesagt: Die Factoring-Firma bittet die schuldende Person oder Instanz darum, den ausstehenden Betrag direkt auf das Konto des Factors zu überweisen. Das passiert durch ein offizielles Notifikationsschreiben mit der entsprechenden Bankverbindung des Anbieters. Der einzige Nachteil liegt darin, dass Sie diese Option ausschließlich ohne Abtretungsverbot in Anspruch nehmen können. Ansonsten gibt es beim offenen Factoring viele Vorteile:

• Höhere Transparenz und geringeres Risiko
• Kleinerer Administrationsaufwand
• Inkasso und Mahnwesen zusätzlich auslagern
• Moderate Anforderungen an Ihre Bonität und Ertragslage

Beim Ausschnittfactoring verkauft ein Betrieb nur offene Forderungen von ausgewählten Kundengruppen. Deswegen finden Sie diese Factoring-Art auch unter den Bezeichnungen selektives Factoring, Auswahl- sowie Teilfactoring. Sie als Kreditor entscheiden, welche Forderungen Sie an den Factor verkaufen. Dafür ermitteln Sie den gewünschten Liquiditätsbedarf und prüfen, mit welchen offenen Forderungen Sie die Liquidität erreichen.

Die Factoring-Firma berät Sie auch hinsichtlich passender Forderungen für die Finanzierung. So eignen sich etwa Ausschnitte mit dem größten Forderungsausfallrisiko. Viele Firmen nutzen diese Option für Rechnungen mit langen Zahlungszielen für neue Kunden, hohe Rechnungsbeträge und Abnehmer mit Sitz im Ausland.
Gerade hier profitieren Sie von den Vorteilen des Ausschnittsfactoring:

• Flexible Steuerung der Liquidität
• Individuelle Debitorenauswahl
• Kosten sparen bei Umsatzfinanzierung
• Schutz vor Forderungsausfall bei spezifischen Kundengruppen

Das Einzelfactoring funktioniert per Definition auf dieselbe Weise wie das Ausschnittsfactoring. Hier wählen Sie lediglich aus allen Forderungen einzelne Rechnungen heraus, die der Factor vorfinanziert. Hier steht Ihnen keine Andienungspflicht im Weg, sodass Sie bei Bedarf auch Einzelforderungen unterschiedlicher Debitoren verkaufen können. Der Forderungsverkauf in Form des Einzelfactorings ist nicht möglich bei bereits überfälligen Forderungen sowie in Kombination mit B2C- und VOB-Factoring. Ansonsten profitieren Sie von folgenden Vorteilen beim Einzelfactoring:

• Liquidität individuell und punktgenau planen
• Passende Option für eine Kombination mit stillem Factoring
• Hohe Flexiblität da oft keine Mindestvertragslaufzeit
• Forderungsausfallschutz möglich

Diese Factoring-Art wird auch als Maturity-Factoring (zu Deutsch: Reife, Fälligkeit) bezeichnet. Dabei übernimmt der Anbieter das Inkasso der Forderungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit. Genauer gesagt: Wenn Sie diese Leistung in Anspruch nehmen, steht Ihnen der Forderungswert erst nach Zahlungseingang zur Verfügung. Hier entfällt also die Finanzierungsfunktion, denn diese steht nicht im Fokus dieser Leistung. Stattdessen nutzen Betriebe diese Factoring-Art, um ihr Debitorenmanagement auszulagern und sich vor Forderungsausfall abzusichern. Die Überschneidungen zum Inkasso sind groß, weswegen diese Option oft auch als Inkasso-Factoring bezeichnet wird. Das sind die größten Vorteile des Fälligkeitsfactoring:

• Vollständige Absicherung vor Ausfallrisiken
• Outsourcing von Debitorenmanagement und Buchhaltung
• Professionelles Forderungsmanagement als Service
• Zahlungsfristen ohne zusätzliche Kosten verlängerbar

Bein Inhouse-Factoring übernimmt das Unternehmen selbst Debitorenmanagement, Mahn- und Inkassowesen. Ansonsten handelt es sich bei dieser auch als Bulk-Factoring bezeichneten Option um echtes Factoring. Der größte Unterschied liegt lediglich darin, dass der Factor zum Zwecke des Forderungsmanagements nicht mit den Debitoren in Kontakt tritt. Viele Betriebe nutzen diese Lösung sogar als stilles Inhouse-Factoring. Sie übernehmen alle Mahnstufen selbst und geben meist erst das Inkasso an den Anbieter. Deswegen sind die größten Vorteile beim Inhouse-Factoring:

• Individuelle Kundenansprache
• Unveränderte Außenkommunikation mit Ihren Kundinnen und Kunden
• Diskrete Vorgehensweise und kein Eingriff in tägliches operatives Geschäft
• Sichergestellte Liquidität & Übernahme des Delkredere-Risikos

Das Full-Service-Factoring gilt als die beliebteste aller Factoring-Arten. Warum? Die Option beinhaltet das umfangreiche Leistungspaket mit allen Dienstleistungsfunktionen des Factoring. Vom Ablauf her kauft die Factoring-Gesellschaft offene Forderungen eines Unternehmens an und kümmert sich um Debitorenmanagement und Mahnwesen. Bei der Finanzierung überweist der Factor 80 bis 90 Prozent des Forderungsbetrags an die Firma. Der Sicherheitseinbehalt von 10 bis 20 Prozent wird ausgezahlt, sobald der Debitor die Rechnung begleicht. Beim Debitorenmanagement überwacht der Factor alle Zahlungseingänge und kümmert sich um Mahn- und Inkassomaßnahmen. Deswegen profitieren Sie beim Full-Service-Factoring von folgenden Vorteilen:

• Kontinuierliche Liquditätsversorgung
• Zeit- und Aufwandssparend durch Outsourcing des Forderungsmanagements
• Übernahme des Delkredere-Risikos
• Gestärkte Bilanz und besseres Bankenrating für Kredite und Geschäftspartner
• Verbesserte Zahlungsdisziplin Ihrer Kundschaft
• Größere Einkaufsvorteile durch mehr finanziellen Spielraum

Das Ultimo-Factoring ist eine einmalige Leistung. Unternehmen, die diese Art des Factoring nutzen, versuchen so zum Beispiel, ihre Lage vor dem Bilanzierungsdatum zu entlasten. Dafür verkaufen die Firmen dem Factor vor dem Ablauf des Datums ausgewählte oder sämtliche offenen Forderungen. Je nach Anbieter verlangt dieser unterschiedliche Grenzen des Forderungsbestands – etwa zwischen 500.000 und zwei Millionen Euro.

Auf diese Weise reduzieren Sie als Betrieb Ihre Bilanzsumme zum Stichtag und fördern so gute Verbindlichkeiten in Bezug auf Lieferanten und Bankenratings. Achten Sie lediglich darauf, den richtigen Zeitpunkt abzupassen, um Ihr Forderungspaket zu verkaufen. Denn der Factor berücksichtigt beim Ultimo-Factoring nur Forderungen, die er vor dem Stichtag erhält. Ansonsten können Sie diese Factoring-Art auch mehrmals im Jahr zu jedem Bilanzstichtag in Anspruch nehmen. Diese Lösung bietet sich übrigens auch als Ausschnittsfactoring an, um etwa vor dem Datum ganz bestimmte Forderung etwa mit einer hohen Summe zu verkaufen. Diese Vorteile bietet Ihnen das Ultimo-Factoring:

• Verkürzung der Bilanz
• Optimierung der Bilanzkennzahlen
• Verbesserung der Eigenkapitalquote zum Stichtag
• Chancenerhöhung hinsichtlich Kredithöhe und -konditionen

Wenn es sich für Ihr Unternehmen rentiert, das Reverse-Factoring zu nutzen, profitieren Sie von folgenden Vorteilen:

• Gesicherte Liquidität der Lieferanten & deren Schutz vor Zahlungsausfällen
• Skonti und Rabatte durch sofortige Bezahlung der Rechnungen
• Gute Verhandlungsposition gegenüber Lieferanten
• Dauerhaft gesicherte Versorgung mit Waren

Beim Online-Factoring handelt es sich um einen zusätzlichen Service. Dabei führen Sie und der Factor das gesamte Forderungsmanagement digital durch. Fast alle oben genannten Factoring-Arten realisieren viele Anbieter auch online. Dazu stellt Ihnen die Factoring-Firma entweder eine Software oder ein Online-Portal zur Verfügung. Dort laden Sie Ihre Forderungen hoch, die der Anbieter dann prüft und bewertet. Anschließend zahlt er den entsprechenden Finanzierungsbetrag aus. Die Übermittlung der Daten läuft meist über eine gesicherte DATEV-Standardschnittstelle. Denn seriöse Factoring-Unternehmen legen viel Wert auf die Sicherheit Ihrer Daten und die Ihrer Kundschaft. Sie betreiben daher Ihre Server in zertifizierten Rechenzentren (nach ISO 27001), arbeiten mit der SSL-Verschlüsselung und pflegen strengen Datenschutz. Das sind die größten Vorteile des Online-Factoring:

• Rund-um-die-Uhr Zugriff auf Bearbeitungsstände, Abrechnungen und Mahnlisten
• Schnelle Erhöhung der Liquidität
• Kurze Bearbeitungszeit & kompetente Beratung
• Umfangreiche Importmöglichkeiten der Daten
• Papierlose Vorgänge im Büro

Diese Variante wird es auch als Auslandsfactoring bezeichnet, da sich hierbei der Verkauf der Forderungen nur auf Warenlieferungen für Kundschaft im Ausland beschränkt. Deswegen ist diese Factoring-Art bei Exportgeschäften sehr beliebt, denn bei Abnehmern im Ausland fallen oft sehr lange Zahlungsziele an. Wenn die Kundschaft der ausländischen Firma versicherbar ist, dann erhalten auch einen Schutz vor Forderungsausfällen.

Größere Unternehmen nutzen das Export-Factoring oft auch als selektive Option. Dabei verkaufen sie nur ganz bestimmte Forderungen mit langen Zahlungszielen und hohen Beträgen an den Factor. Der Ablauf des Export-Factorings ist zunächst wie üblich: Zuerst verschicken Sie die Rechnungen der erbrachten Ware oder Dienstleistung an die Factoring-Firma. Dann aber verkauft der Factoring-Anbieter die Forderung an einen Factor im Heimatland des Käufers. Dieser Import-Factor (s. weiter unten) übernimmt dann das Forderungsmanagement, falls die Zahlung ausbleibt. Alternativ bieten einige Factoring-Firmen auch direktes Export-Factoring an. Dies steht aber nur dann zur Verfügung, wenn Sie selbst eine Niederlassung im Land des Käufers haben. Übrigens: Der Zahlungseingang erfolgt in Landeswährung, selbst wenn die Rechnung in der Währung des Käufers vorliegt. So umgehen Sie als Unternehmen das Währungsrisiko. Das sind die größten Vorteile des Export-Factoring:

• Vermeiden von Engpässen Ihrer Liquidität
• Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit
• Schutz vor Forderungsausfällen
• Regelmäßige Bonitätsprüfung der ausländischen Debitoren
• Sicherer Ausbau des Export-Geschäfts

Wozu brauchen Unternehmen diese Factoring-Art? Um die eigenen Waren zu wettbewerbsfähigen Konditionen anzubieten, sind viele Betriebe auf Zulieferungen aus dem Ausland angewiesen. Doch durch die langen Zahlungsziele fehlt es dann an schneller Liquidität. Da ist es von Vorteil, wenn der Factor die Finanzierung für ausländische Vertragspartner übernimmt. Weiter Vorteile des Import-Factoring sind:

• Schutz gegen Forderungsausfälle bei ausländischen Kunden
• Umsatzsteigerungen in ausländischen Märkten
• Verbessertes Kreditaufnahme-Potenzial
• Gelegenheit Skonto-Erträge (Rabatt, Bonus) bei den eigenen Lieferanten zu erzielen

Das Smart-Service-Factoring führt den Factoring-Prozess nach einer festen monatlichen Factoringgebühr durch. Das heißt: Bei gleichbleibendem Liquiditätszufluss erhöht sich die Gebühr nicht. Sie ist damit unabhängig von Umsatzsteigerungen. Dennoch können Sie die Finanzierungshöhe individuell anpassen, wenn sich Ihr Bedarf ändert. Als zusätzlicher Smart-Service überprüft die Factoring-Firma die Bonität der Debitoren. Gemeinsam legen Sie außerdem eine Finanzierungslinie fest. Diese gilt dann als maximale Höhe, bis zu der Sie als Unternehmen offene Forderungen abgeben können. Der Vorteil? Bei umsatzschwächeren Phasen reduzieren Sie diese Finanzierungslinie und somit auch die Pauschale für das Factoring.

Generell nutzen viele Unternehmen diese Factoring-Art im Inhouse als stilles oder offenes Verfahren. Auch ein Ausschnittfactoring ausgewählter Forderungen ist hier möglich. Denn hierbei kaufen Sie genau die Liquidität an, die Sie tatsächlich benötigen, und profitieren von einer gleichbleibenden Factoringgebühr. Nutzen Sie das Smart-Service-Factoring, bleibt auf Wunsch das Mahnwesen in Ihren Händen. Sie übertragen aber Zahlungsausfallrisiko, Debitorenbuchhaltung und Inkasso an den Anbieter. Hierin liegen die größten Vorteile des Smart-Service-Factoring:

• Konstante Factoringgebühr
• Volle Kosten- und Planungskontrolle
• Flexible Reaktion auf Umsatzschwankungen
• Kostenersparnis durch Outsourcing des Debitorenmanagements

Bei dieser Factoring-Art verkaufen Sie als Unternehmen Forderungen Ihrer Privatkundschaft an den Factoring-Anbieter. So bieten Sie vor allem Ihren Kundinnen und Kunden im Online-Handel attraktive Zahlungsziele und Ratenzahlung an. Außerdem schützen Sie somit auch Forderungen an Privatpersonen vor Zahlungsausfällen. Das größte Problem beim B2C-Factoring liegt jedoch im Aufwand. Denn dieser ist beim Ankauf von Privatforderungen größer, die Vollstreckung oft schwierig und das Risiko der Privatinsolvenzen hoch. Trotzdem bieten spezielle Firmen das B2C-Factoring an, um auch Unternehmen im B2C-Markt eine Sicherheit zu bieten. Vor allem Handwerksbetriebe nutzen diese Factoring-Art häufig, allerdings als VOB-Factoring (auf Baubetriebe und aufs Handwerk spezialisierte Forderungsfinanzierung). Hierin liegen die größten Vorteile des B2C-Factoring:

• Längere und somit attraktivere Zahlungsziele für Privatkundschaft
• Sofortige Liquidität nach Rechnungserstellung
• Keine Abhängigkeit von Zahlungsbereitschaft der Privatpersonen
• Schutz vor Zahlungsausfall
• Auf Wunsch ausgelagertes Debitorenmanagement & Mahnwesen

Beim B2B-Factoring verkaufen Sie Forderungen, die Sie gegenüber anderen Unternehmen für Ihre Produkte oder Dienstleistungen stellen. Denn auch beim Factoring für Geschäftskunden kommt es zu Zahlungsausfällen und es fehlt die nötige Liquidität für den eigenen Betrieb. Die Übernahme des Ausfallrisikos als Serviceleistung ist hier daher besonders wichtig, da die Rechnungssummen oft höher sind als bei Privatpersonen. Ansonsten funktioniert der Ablauf genauso wie beim klassischen Factoring.

Eine weitere wichtige Leistung beim B2B-Factoring ist die Bonitätsprüfung. Der Factor prüft die Zahlungsfähigkeit Ihrer Geschäftskunden ausführlich und professionell. So erhalten Sie alle Kennzahlen, die Sie in die Entscheidung für die weitere Zusammenarbeit einbeziehen können.

Außerdem spielt das individuelle Forderungsmanagement eine wichtige Rolle. Deswegen stimmen Sie alle Schritte bei unbezahlten Rechnungen mit dem Factoring-Anbieter ab. Das sorgt dafür, Ihre wichtigen Kundenbeziehungen nicht nachhaltig zu schädigen. Außerdem sind Unternehmen beim B2B-Factoring vor allem bei engem Geschäftskontakt oft befangen. Hier profitieren Sie daher davon, das vorgerichtliche und gerichtliche Mahnverfahren an den Factor abzugeben. Von diesen Vorteilen profitieren Sie daher beim B2B-Factoring:

• Dauerhafte Liquidität auch bei großen Rechnungssummen
• Schutz vor Zahlungsausfällen und der eigenen Bonität
• Attraktivere Zahlungsziele für Geschäftskundschaft
• Professionelle Bonitätsprüfung und Forderungsmanagement durch Fachkräfte

Handwerksbetriebe sind auf freie Gelder angewiesen auch um Skonto-Vorteile zu nutzen. Doch das größte Problem bei Factoring im Handwerk liegt in der Vergabe- und Vertragsordnung für Bauleistungen (kurz VOB). Dabei handelt es sich um ein Klauselwerk mit unterschiedlichen Bestimmungen und Vertragsbedingungen. Das größte Ziel des VOB ist es, öffentliche Aufträge nachhaltig und effizient zu vergeben und ein faires Vergabeverfahren zu gewährleisten. Oft muss ein Handwerksunternehmen daher für den vereinbarten Auftrag in Vorleistung für Löhne und Materialien gehen. Das heißt, neben der Bearbeitungszeit, folgt anschließend auch die Gewährleistungsfrist. Die Folge sind lange Zahlungsziele.

Nichtsdestotrotz brauchen Handwerksbetriebe sicheren und wiederkehrenden Geldeingang, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Dafür bieten spezialisierte Anbieter das VOB-Factoring für das Handwerk und Baunebengewerbe. Im Idealfall erhalten Handwerksbetriebe dabei eine Sofortauszahlung von bis zu 90 Prozent des Forderungsbetrags. Dadurch können sie problemlos auch große Aufträge annehmen, ohne sich um Liquiditätsengpässe zu sorgen. Oft können Sie diese Factoring-Art auch mit einer Einkaufs- oder Auftragsfinanzierung bei hohem Materialeinsatz kombinieren. So finanzieren Sie zum Beispiel Materialeinkauf bis zu 120 Tage vor. Von diesen Vorteilen profitieren Sie beim VOB-Factoring:

• Liquidität und Planungssicherheit auch bei langfristigen Bauvorhaben
• Auftragsannahme trotz langer Zahlungsziele
• Arbeitsentlastung durch Outsourcing der Debitorenbuchhaltung
• Risikoabsicherung als Schutz vor Zahlungsausfällen
• Verbesserte Einkaufskonditionen (Ausnutzung der Skonti beim Materialeinkauf)